Решение задач «Задача 1. Определить, какой инвестиционный проект следует выбрать по...»,
Инвестиции в Екатеринбурге

Задача 1. Определить, какой инвестиционный проект следует выбрать по критерию «дисконтированный период окупаемости» и NPV, коэффициент дисконтирования – 18%. Проект Денежные потоки, тыс. руб. DРР NPV IC Год 1 Год 2 Год 3 А -3000 1000 1000 1000 В -3000 2000 1000 0 С -2000 500 1500 4000 Задача 2. По имеющимся данным, представленным в таблице, рассчитать срок окупаемости капитальных вложений и внутреннюю норму прибыли. Показатель Год 1 2 3 4 5 Величина инвестиций 6000 - - - - Выручка от реализации - 5000 6000 7000 8000 Амортизация, % - 10 10 10 10 Текущие расходы - 1000 1100 1200 2400 Задача 3. Используя ставку дисконтирования 14%, подсчитайте NPV проекта, генерирующего следующий денежный поток: Год Чистый денежный поток 0 -1000 1 500 2 600 3 400 Задача 4. Если проект стоимостью 1000 у.е. имеет NPV +120 при ставке дисконтирования 10%, как бы вы интерпретировали цифры NPV и каков бы был ваш совет по поводу инвестирования. Задача 5. Оцените IRR для следующего проекта с указанным в таблице чистым денежным потоком. Каков дисконтированный срок окупаемости при заданной ставке дисконта 10%? Год Чистый денежный поток 0 -500 1 200 2 300 3 200 Задача 6. Компания собирается приобрести расфасовочную машину за 16000 тыс. рублей. Обучение работника обойдется в 100 тыс. рублей. Эксплуатационные расходы на оборудования оцениваются в 3000 тыс. рублей в год, но компания будет экономить 7000 тыс. рублей в год на расфасовке. Срок службы машины – 6 лет, после чего она может быть продана за 3000 тыс. рублей (амортизация и налоги в расчет не берутся). Норма прибыли принимается равной 12% годовых. Найти чистую приведенную стоимость. Задача 7. Проект рассчитан на 15 лет и требует инвестиций в размере 150 000 тыс. рублей. В первые 5 лет никаких поступлений не ожидается, однако в последующие 10 лет, ежегодный доход составит 50 000 тыс. рублей. Следует ли принять этот проект, если коэффициент дисконтирования равен 15 %? Задача 8. Для каждого из нижеприведенных проектов рассчитайте NPV и IRR, если значение коэффициента дисконтирования равно 20 %. Год Потоки ААА ВВВ ССС 0 -370 -240 -263,5 1 60 100 2 60 100 3 60 100 4 60 100 5 1000 100 Задача 9. Предприятие планирует новые капитальные вложения в течение двух лет: 120 000 тыс. рублей в первом году и 70 000 тыс. рублей - во втором. Инвестиционный проект рассчитан на 8 лет с полным освоением вновь введенных мощностей лишь на пятом году, когда планируемый годовой чистый денежный доход составит 62 000 тыс. рублей. Нарастание чистого годового денежного дохода в первые четыре года по плану составит 30%, 50%, 70%, 90% соответственно по годам от первого до четвертого. Предприятие требует как минимум 16 % отдачи при инвестировании денежных средств. Необходимо определить: чистое современное значение инвестиционного проекта, а также дисконтированный срок окупаемости по проекту.